Ликвидность кредиторской задолженности

Содержание

Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на платежеспособность организации

Показатели дебиторской и кредиторской задолженности оказывают существенное влияние на показатель финансового состояния предприятия и, в первую очередь, на его платежеспособность.

Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о том, что организация имеет возможность полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность. Текущая платежеспособность за отчетный год может быть определена по данным баланса путем сравнения суммы его платежных средств по срочным обязательствам. По вопросу определения суммы платежных средств имеются различные точки зрения. Наиболее приемлемо к платежным средствам относить денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, так как они могут быть реализованы и обращены в деньги, часть дебиторской задолженности, по которой имеется уверенность в ее поступлении. Срочные обязательства включают текущие пассивы, т. е. обязательства и долги, подлежащие погашению: краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, бюджету и другим юридическим и физическим лицам. Превышение платежных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия. О неплатежеспособности могут сигнализировать отсутствие денег на расчетном и других счетах в банке, наличие просроченных кредитов банку, займов, задолженности финансовым органам, нарушение сроков выплаты средств по оплате труда и др.

Текущая платежеспособность внутри отчетного периода может быть определена с помощью платежного календаря, на основании которого определяется коэффициент текущей оперативной платежеспособности, разрабатываются мероприятия, обеспечивающие своевременные расчеты с кредиторами, банком, финансовыми и другим органами. Платежный календарь составляется на основании данных аналитического учета, выписок банка, картотеки срочности платежей и др. Такие расчеты могут осуществляться ежедневно или один раз в 3-5 дней и за другие отрезки времени.

Периодичность расчетов зависит от состояния платежеспособности предприятия. Если она устойчива, расчеты можно делать реже, если не устойчива — чаще.

Согласно Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности от 14.05.2004 г. № 81/128/65 (в редакции постановления Минфина РБ, Минэкономики РБ и статистики и анализа Республики Беларусь от 08.05.2008 № 79/99/50) при анализе платежеспособности предприятия рассчитываются следующие показатели:

  • — коэффициент текущей ликвидности (текущее отношение);
  • — коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
  • — коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами;
  • — коэффициент абсолютной ликвидности.

Расчет показателей представлен в (таблице 2.16).

Исходные данные для расчета показателей бухгалтерского баланса представлены в (таблице 2.16).

Таблица 2.16 — Исходные данные для расчета показателей:

1 Запасы и затраты

2. Налоги по приобретенным активам

3 Дебиторская задолженность

4 Денежные средства

5 Финансовые вложения

6 Прочие оборотные активы

Итого II раздел Актива

7 Краткосрочные кредиты и займы

8 Кредиторская задолженность

Итого V раздел Пассива

9 Капитал и резервы(III раздел Пассива)

10Внеоборотные активы(I раздел Актива)

11 Валюта баланса

Таблица 2.17 — Расчет коэффициентов для анализа платежеспособности предприятия:

1. Коэффициент текущей ликвидности

II А / (V П — строка 640)

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

(III П + строка 640 — I А) / II А

(337710 + (-314229) / 102304 = 0,23

(355967 + ( — 357747) / 200042 = -0,01

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

4. Коэффициент абсолютной ликвидности

(строка 260 + строка 270) / (V П — строка 640)

(25258+175) / 55093 = 0,46

(42992+19939) / 113649 = 0,55

Дадим оценку рассчитанных коэффициентов:

1. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ), характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности отражает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на каждый рубль его текущих (краткосрочных) обязательств.

Естественно, чем выше текущая ликвидность предприятия, тем устойчивее его финансовое положение.

Рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам предприятия. Так, при анализе данных бухгалтерского баланса видно, что на 01.01.2009 г. наблюдается снижение коэффициента текущей ликвидности на 0,10 единицы по сравнению с величиной на начало года за счет того, что сумма обязательств предприятия возросла в большей степени, чем стоимость оборотных активов, в результате коэффициент составил 1,76. Нормативное значение этого показателя для Гомельского химзавода составляет 1,4. Значение коэффициента выше нормативного значения, что свидетельствует об обеспеченности предприятия оборотными средствами необходимыми для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для её финансовой устойчивости. Рассчитывается как отношение разности источников собственных средств, доходов, расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств. Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не менее 0,2.

Читайте так же:  Дисциплинарная ответственность за экологические нарушения

Снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами по сравнению с его величиной на начало года на 0,24 единицы произошло за счет уменьшения источников собственных средств направляемых на приобретение оборотных активов (вложение средств во внеоборотные активы) и увеличения стоимости оборотных активов (увеличения стоимости сырья, материалов, продукции и т. д.) Коэффициент ниже нормативного значения на 0,21, что свидетельствует о недостатке у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Он определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств предприятия к общей стоимости имущества (активов). Нормативное значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств не более 0,85.

Значение коэффициента увеличилось на 0,07 за счет роста суммы обязательств предприятия. Однако коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на начало и на конец года находится в пределах норматива, что свидетельствует о возможности предприятия рассчитываться по своим обязательствам.

4. Коэффициент абсолютной ликвидности (К) — финансовый коэффициент, выражающий отношение денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам предприятия. Характеризует платежеспособность предприятия и показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Рассчитывается как отношение легко ликвидных активов к текущим обязательствам предприятия. К легко ликвидным активам относятся суммы денежных средств и финансовых вложений.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.

Анализ коэффициента абсолютной ликвидности показывает, что предприятие способно немедленно погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность. При этом данный коэффициент на конец проверяемого периода составил 0,55, что на 0,35 единицы больше предельно допустимого и на 0,09 единицы больше, чем на начало анализируемого периода.

Дадим оценку влияния дебиторской и кредиторской задолженности на показатель общей ликвидности.

На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской, так и кредиторской задолженности. Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия осуществляется с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства и периодичности погашения кредиторской задолженности.

Факторная модель анализа коэффициента ликвидности выглядит следующим образом:

ДЗ — дебиторская задолженность;

ДС — денежные средства;

ПА — прочие активы;

КЗ — кредиторская задолженность.

Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности производится способом цепных подстановок.

Оценка влияния факторов на показатель реализации продукции представлена в (таблице 2.18).

Таблица 2.18 — Влияние факторов на показатель реализации продукции:

Источник: http://studwood.ru/2087811/buhgalterskiy_uchet_i_audit/otsenka_vliyaniya_debitorskoy_kreditorskoy_zadolzhennosti_platezhesposobnost_organizatsii

Ликвидность кредиторской задолженности

Любая организация в процессе осуществления своих хозяйственных функций ежедневно вступает в разные отношения со своими поставщиками, подрядчиками, работниками, внебюджетными фондами, заключает различные сделки. При этом у организации возникают различные обязательства. К основным видам обязательств относится кредиторская задолженность.

Кредиторская задолженность – это обязательства, выраженные в денежной форме и возникшие у организации перед другими физическими и юридическими лицами. Организации и лица, перед которыми у предприятия возникли обязательства, называются кредиторами [8].

К основным видам кредиторской задолженности относят:

• оплату поставщикам и подрядчикам;

• перечисления налогов в бюджет;

• задолженность персоналу по оплате труда;

• перечисления взносов на страхование персонала;

• отчисления в пенсионный фонд, на социальное и медицинское страхование;

• задолженность по выплате доходов учредителям;

• перечисления взносов на страхование имущества организации;

• задолженность по полученным авансам и т.д.

Кредиторская задолженность иногда может стать полезной для организации, так как некоторое время предприятие может располагать денежными средствами других фирм. Однако рост обязательств может вызвать ряд негативных последствий.

Так, при задержке оплаты или неоплате труда работников организация рискует оттоком кадров, несмотря на то что персонал, то есть трудовой ресурс, является наиболее значимым ресурсом любой организации [3].

При задержке оплаты поставщикам за материалы либо нарушении пунктов договора, предприятие рискует получить пеню за неуплату товаров, штрафные санкции, либо заработать плохую репутацию среди контрагентов. Если случается задержка уплаты налогов в бюджет, предприятие, в лучшем случае, навлекает на себя ряд проверок, а в худшем (при уклонении от уплаты налогов) – реальный уголовный срок [1].

Организация также вправе получить кредит в банке на осуществление своей деятельности, но если в прошлом компания не вовремя погашала проценты, нарушала пункты договора, то в будущем предприятие будет иметь плохую кредитную историю.

Отсюда очевидно высокое значение полных и своевременных расчетов с кредиторами, ведь изменение задолженности влияет на оборот капитала, вложенного в текущие активы, а, значит, и на финансовое положение предприятия.

Значение исследования состояния расчетов и состояния кредиторской задолженности состоит в том, чтобы дать объективную оценку финансово-экономическому состоянию предприятия, фактическому погашению и полному обеспечению своих обязательств, что имеет большую ценность для пользователей бухгалтерской отчетности и контрагентов.

Цель статьи – исследовать влияние кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия. Объектом исследования выступает бухгалтерская отчетность ООО Компания «Самокат», г. Владивосток, Приморский край. Основной базой для исследования является бухгалтерский баланс, который играет важнейшую роль в обеспечении полноты и достоверности отражения финансово-хозяйственной деятельности предприятия [7].

Наиболее важной частью бухгалтерского учета на предприятии являются расчетные операции, так как они ведутся каждой организацией вне зависимости от форм собственности, количества контрагентов, наличия основных средств и т.д. Система бухгалтерского учета расчетных операций регламентируется нормативными документами, расположенными по уровням в соответствии с Законом «О бухгалтерском учете» Российской Федерации № 402-ФЗ от 6 декабря 2011 года и приведенными в табл. 1 [2].

Кредиторская задолженность на предприятии может являться результатом различных хозяйственных операций, например, заключение договора купли-продажи. В Гражданском кодексе РФ определены условия заключения договора купли-продажи, его форма и порядок признания. По условиям договора на основании Гражданского кодекса расчеты с участием граждан могут осуществляться наличными деньгами без ограничения суммы или в безналичном порядке. Покупатель обязан оплатить товар по стоимости, которая объявлена продавцом во время подписания договора купли-продажи, когда другое не установлено законом, иными правовыми актами или не вытекает из возникших расчетных взаимоотношений. Покупатель имеет право оплачивать материальные ценности в пределах установленного договором времени рассрочки оплаты по данному договору [4].

Читайте так же:  Как написать жалобу банку

Система законодательного регулирования бухгалтерского учета в Российской практике

Уровни системы нормативного регулирования

Состав нормативных документов

Гражданский, Налоговый кодексы, Закон «О бухгалтерском учете», Положение о правилах осуществления перевода денежных средств (Зарег. в Минюсте РФ 22.06.2012 № 24667), Кодекс РФ об административных правонарушениях № 195-ФЗ

Положения по бухгалтерскому учету – ПБУ 1/08 «Учетная политика организации», ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность», ПБУ 9/99 «Доходы организации», ПБУ 10/99 «Расходы организации» и т.д.

Рекомендации в области бухгалтерского учета

Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств, материально-производственных запасов и т.д.

Стандарты экономического субъекта

Приказ об учетной политике, Рабочий план счетов, график документооборота, Положение о документообороте и т.д.

Также обязательства организации возникают в силу действия законов. Налоговый кодекс РФ № 117-ФЗ от 05.08.2000 г. «регулирует властные отношения по установлению, введению и взиманию налогов и сборов в РФ, а также отношения, возникающие в процессе осуществления налогового контроля, обжалования актов налоговых органов, действий (бездействия) их должностных лиц и привлечения к ответственности за совершение налогового правонарушения» [5].

Федеральный закон № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» определяет: «состав хозяйствующих субъектов, обязанных вести бухгалтерский учет и предоставлять финансовую отчетность; правовые основы бухгалтерского учета; содержание, принципы и организацию бухгалтерского учета; порядок составления и представления бухгалтерской отчетности» [6].

Отраслевые стандарты обязаны уточнять положения в законе о бухгалтерском учете и отчетности. В части регулирования расчетов с покупателями и поставщиками, отражения дебиторской и кредиторской задолженности в учете и отчетности используются основные положения по бухгалтерскому учету: ПБУ 1/08, ПБУ 4/99, ПБУ 9/99, ПБУ 10/99, ПБУ 5/01.

К документам на уровне рекомендаций в области бухгалтерского учета относят методические рекомендации и инструкции, которые должны конкретизировать учетные стандарты в соответствии с особенностями предприятия, такие как отрасль.

Также регулируют учет рабочие документы по бухгалтерскому учету: Приказ об учетной политике, План счетов бухгалтерского учета, положение о документообороте.

Для того чтобы оценить ликвидность предприятия, его способность погашать свои обязательства и состояние финансов в организации по данным финансовой отчетности, в первую очередь, необходимо провести анализ оборачиваемости кредиторской задолженности и проанализировать влияние обязательств на платежеспособность и финансовое положение предприятия.

Скорость оплаты задолженности перед кредиторами на предприятии характеризуют показатели оборачиваемости кредиторской задолженности.

В табл. 2 проанализируем оборачиваемость кредиторской задолженности ООО Компания «Самокат».

Представленные в табл. 2 данные свидетельствуют о том, что за период отмечается рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 5,3 оборота. Эта положительная тенденция указывает на то, что погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами стало более оперативным.

Рост этого показателя на 5,30 оборота также означает снижение срока расчета ООО Компания «Самокат» со своими кредиторами.

В 2016 г. предприятие погашало свою задолженность в среднем за 14,50 дней, что на 3,94 дня меньше, чем в 2015 г., что позитивно описывает состояние расчетов ООО Компания «Самокат» с кредиторами.

Состояние кредиторской задолженности влияет на платежеспособность предприятия, основные значения которой для ООО Компания «Самокат» рассчитаем в табл. 3.

Значения оборачиваемости кредиторской задолженности ООО Компания «Самокат» за 2015–2016 гг.

Источник: http://applied-research.ru/ru/article/view?id=11733

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Задолженности, возникающие при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятий, образуют текущее и долгосрочное отвлечение или привлечение средств, известных как дебиторская и кредиторская задолженности, влияющие на платежеспособность и ликвидность. В связи с этим важное значение в деятельности хозяйствующего субъекта приобретает эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

Цели управления задолженностью дебиторов

В ходе управления задолженностью контрагентов хозяйствующим субъектом ставятся следующие цели:

  • достижение оптимального уровня задолженности дебиторов хозяйствующему субъекту;
  • ускорение возврата задолженности дебиторов;
  • минимизация издержек, возникающих при наличии дебиторской задолженности, например упущенной выгоды от того, что своевременно неполученные средства от дебиторов можно было пустить в оборот и получить дополнительную прибыль.

Мероприятия в процессе управления задолженностью дебиторов

В процессе управления задолженностью дебиторов на предприятии:

  • задолженность дебиторов регулярно (на каждую отчетную дату) учитывается;
  • при возникновении проблем с выплатами и ликвидностью дебиторской задолженности проводится диагностика причин возникновения такого состояния;
  • осуществляется постоянный контроль за состоянием задолженности дебиторов с целью непревышения оптимального уровня;
  • производится разработка политики в области управления задолженностью дебиторов, которая будет учитывать все особенности функционирования данного хозяйствующего субъекта и рыночные условия.

Н2: Классификация задолженности дебиторов для управления

В ходе управления задолженностью дебиторов хозяйствующего субъекта осуществляется ее оптимизация в соответствии со следующими классификационными признаками, представленными в таблице 1.

Таблица 1. Классификация дебиторской задолженности в процессе оптимизации и управления ею

Признак классификации Состав задолженности Специфика управления группой задолженности
Экономическое содержание Задолженность:
  • покупателей и заказчиков;
  • авансы выданные;
  • прочая.
В процессе управления минимизируют долю выданных авансов и прочей задолженности дебиторов предприятия Сроки погашения Задолженность:
  • краткосрочная;
  • долгосрочная.
В процессе управления минимизируют долю долгосрочной задолженности дебиторов предприятия, т.к. долгосрочная задолженность дебиторов маловероятна к погашению Своевременность возврата Задолженность:
  • нормальная;
  • просроченная.
В процессе управления минимизируют долю просроченной задолженности дебиторов предприятия Возможность взыскания Задолженность:
  • надежная;
  • сомнительная;
  • безнадежная.
В процессе управления минимизируют долю сомнительной и безнадежной задолженности дебиторов предприятия Группы дебиторов Задолженность:
  • группа А, на которую приходится 80% всей задолженности дебиторов;
  • группа В, на которую приходится 15% всей задолженности дебиторов;
  • группа С, на которую приходится 5% от всей суммы задолженности.
В процессе управления осуществляют постоянный контроль группы А

Организация работы по управлению обязательствами перед кредиторами

Для осуществления эффективного управления обязательствами перед кредиторами необходима организация работы таким образом, чтобы способ управления позволял безопасно использовать заемные средства.

Целями управления обязательствами хозяйствующего субъекта перед кредиторами являются:

  • правильная организация операций по учету обязательств хозяйствующего субъекта перед своими кредиторами;
  • своевременное проведение операций по погашению и списанию обязательств хозяйствующего субъекта перед своими кредиторами.

От эффективности организации данных мероприятий зависит финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

Классификация обязательств перед кредиторами для целей управления

Классификация обязательств перед кредиторами для целей управления представлена в таблице 2.

Видео (кликните для воспроизведения).

Таблица 2. Классификация обязательств перед кредиторами для целей управления

Вид обязательств перед кредиторами Сроки погашения Специфика управления группой задолженности
Читайте так же:  Как поступить на альтернативную гражданскую службу
Текущая задолженность Срок исполнения еще не наступил, срок исковой давности не истек В процессе управления осуществляют контроль за своевременным погашением обязательств Просроченная задолженность Срок исполнения уже истек, в положенный срок обязательства не погашены, истек срок исковой давности В процессе управления минимизируют долю просроченной задолженности перед кредиторами

Для эффективного управления кредиторской задолженностью необходимо организовать работы:

  • по формированию кредитной политики хозяйствующего субъекта;
  • по договорной работе;
  • с источниками возникновения задолженности кредиторам;
  • с долговыми обязательствами.

Источник: http://glavkniga.ru/situations/s504862

Анализ ликвидности и платежеспособности, управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Анализ финансового состояния ОАО «Екатеринбурггаз». Оценка ликвидности и платежеспособности. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Расчет индексов фондовооруженности труда. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 30.05.2015
Размер файла 624,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Российской Федерации

ФГАОУ ВПО «УрФУ имени первого президента России Б.Н.Ельцина»

Высшая школа экономики и менеджмента

Кафедра экономики и управления строительством и рынком недвижимости

«Анализ ликвидности и платежеспособности, управление дебиторской и кредиторской задолженностью»

Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия

Выполнила: В. Н. Якупова

Проверила: Л.В. Дайнеко

Финансово-экономический анализ деятельности предприятия играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.

Данный вид анализа применяется как самой фирмой, так и внешними субъектами рынка при осуществлении разных сделок или для предоставления сведений о финансовом состоянии предприятия третьим лицам. Как правило, финансовый анализ проводится при реструктуризации компании, оценке стоимости бизнеса, получении кредита либо для привлечения инвестора, при выходе предприятия на фондовую биржу.

Основным источником информации для финансового анализа является финансовая отчетность. Финансовая отчетность старается отразить все события, которые произошли в компании. И практически любое бизнес-событие находит то или иное отражение в финансовой отчетности.

Цель курсовой работы состоит в анализе и оценке финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности.

Задачи курсовой работы:

· провести финансовый анализ деятельности исследуемого предприятия;

· дать обобщающую оценку финансовому состоянию предприятия.

В процессе выполнения курсовой работы были использованы следующие формы финансовой отчетности: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о финансовых результатах», форма №5 «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах».

Объектом исследования курсовой работы является деятельность предприятия ОАО «Екатеринбурггаз».

Предметом исследования выступает система показателей финансового состояния организации.

1. Анализ ликвидности и платежеспособности, управление дебиторской и кредиторской задолженностью

1.1 Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому они направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Между тем платежеспособность организации (предприятия) — это ее способность своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства, т. е. это некая моментная характеристика предприятия, отражающая наличие необходимой суммы свободных денежных средств для немедленного погашения требований кредиторов. И в то же время платежеспособность должна быть обеспечена в любой момент времени. Тем самым следует различать текущую и долгосрочную платежеспособность. Последняя, в свою очередь, предполагает возможность предприятия рассчитаться по своим обязательствам долгосрочного характера.

Под ликвидностью организации понимают способность быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства, что по времени соответствует сроку погашения обязательств.

Тем самым платежеспособность, прежде всего, есть следствие ликвидности активов предприятия, его бесперебойной и рентабельной деятельности на основе стабильно положительного тренда прибыли, свободного маневрирования денежными средствами и т. п.

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы — депозиты и дебиторская задолженность.

Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам.

Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

Сгруппированные по степени ликвидности активы представлены на рисунке ниже.

Рис. 1. Группировка активов по степени ликвидности

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить следующим образом:

П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);

П3 — долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и др.;

П4 — постоянные пассивы (собственные средства, за исключением арендных обязательств и задолженности перед учредителями).

Классификация активов и пассивов баланса, которая разработана Шереметом А.Д. и другими, их сопоставление позволяют дать оценку ликвидности баланса.

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 >= П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2 >= П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3 >= П3, то медленнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А4 >= П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса (т.е. [А1 + A2 + А3] >= [П1 + П2 + П3]), то четвертая группа пассивов обязательно перекроет (или будет равна) четвертую группу активов (т.е. А4 =

Читайте так же:  Банкротство физических лиц в крыму

© 2000 — 2018, ООО «Олбест» Все права защищены

Источник: http://knowledge.allbest.ru/economy/3c0a65635a3ad69b5d43a89421316c26_0.html

Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности.

Определение

Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность – способность обращаться в деньги (см. термин «ликвидный активы»).

Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности. Их можно разделить на следующие группы:

А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

А3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы)

А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.п.)

П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства)

П3. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы»)

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Идеальным считает ликвидность, при которой выполняются следующие условия:

А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4

Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/liquidity/calculation_of_liquidity.html

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии (на примере ОАО «Ситалл»)

Характеристика дебиторской и кредиторской задолженности, методы, приемы и способы ее анализа. Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Ситалл», анализ их оборачиваемости. Роль дебиторской задолженности в оценке ликвидности.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 26.11.2010
Размер файла 40,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

Филиал Государственного образовательного учреждения

высшего профессионального образования

Московского государственного индустриального университета

в г. Рославле Смоленской Области

Кафедра «Экономика и управление»

По дисциплине «Финансовый менеджмент»

На тему: «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии (на примере ОАО «Ситалл»)»

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖНОСТИ

1.1 Методы, приемы и способы анализа дебиторской и кредиторской задолженности

2. РАСЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

2.1 Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Ситалл»

2.2 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

2.3 Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

2.4 Роль дебиторской задолженности в оценке ликвидности

список использованной литературы

дебиторская кредиторская задолженность ликвидность

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость в значительной степени зависят от соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу положения предприятия, тем самым требуя привлечения (частенько дорогостоящих) источников финансирования.
Поэтому очень важно изучать и проводить анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Задачами данного анализа будет являться:
— анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности;
— анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;
— сравнение дебиторской и кредиторской задолженности по объему, темпам роста, оборачиваемости;
— роль дебиторской задолженности в оценке ликвидности баланса.
1. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Предприятие может иметь одновременно кредиторскую и дебиторскую задолженности.
Покрывать одну задолженность другой запрещается. Дебиторская задолженность показывается в активе, кредиторская — в пассиве бухгалтерского баланса.
В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской и кредиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия в целом оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Вообще сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Но если она уменьшается за счет уменьшения отгрузки продукции, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, снижение дебиторской задолженности не всегда оценивается положительно. Поэтому необходимо различать нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Так как, наличие последней создает финансовые затруднения, и предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д.

Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

Анализ начинается с оценки состава, динамики, структуры и структурной динамики дебиторской и кредиторской задолженности; оценки давности их появления; наличия, частоты и причин образования просроченной задолженности (по видам).

Оценивается качество задолженности по удельному весу в ней расчетов по векселям, т.к. они могут быть опротестованы, а это дополнительные расходы и утрата деловой репутации (кредиторская задолженность) или дополнительные гарантии получения долгов (дебиторская задолженность).

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности важно:

1. Потому что дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности;

2. Потому что кредиторская задолженность является источником покрытия дебиторской задолженности.

Если абсолютная величина дебиторской задолженности превышает абсолютную величину кредиторской задолженности, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность или требует привлечения дополнительных средств.

При анализе дебиторской и кредиторской задолженности необходимо обратить внимание на соблюдение предприятием основного принципа финансовой политики — кредитование своих дебиторов на тех же условиях, на которых само получает кредит от поставщиков.

Кроме сравнения абсолютных величин дебиторской и кредиторской задолженности сравнивается продолжительность погашения дебиторской задолженности с продолжительностью использования кредиторской задолженности.

Положительным для предприятия является более продолжительный срок использования кредиторской задолженности.

Если срок погашения дебиторской задолженности больше срока использования кредиторской задолженности, то может возникнуть несбалансированность денежных потоков: предприятие вынуждено отдавать свои долги чаще, чем ему возвращают долги дебиторы

Кредитные условия

Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Сроки дебиторской задолженности следует либерализовать, когда вы хотите избавиться от избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции либо если вы работаете в отрасли промышленности, товары которой предназначены для сезонных продаж (например, купальные костюмы). Если ваш товар является скоропортящимся, вы должны использовать краткосрочную дебиторскую задолженность и по возможности практиковать оплату при поставке.

При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Кредитную надежность покупателя можно оценить количественными методами анализа регресса, который рассматривает изменение зависимой переменной, имеющей место при изменении независимой (информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда вам требуется оценить большое количество некрупных покупателей. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если ваша компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.

Продление кредита влечет за собой дополнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг.

Достаточно полезна информация, полученная от кредитных бюро розничной торговли и профессиональных кредитных справочных служб.

Контроль дебиторской задолженности

Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери: выставление счетов, оценку финансового положения клиентов и перепродажу права на взыскание долгов.

Выставление счетов

При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на “А” могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на “Б”, счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и составления.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета- фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Во всяком случае, вы должны составлять счета на крупные суммы немедленно.

Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов: вы предлагаете продление срока платежей для стимулирования спроса среди покупателей, неспособных произвести платежи раньше, чем в конце сезона.

Кредитная политика

При предоставлении коммерческого кредита следует оценить конкурентоспособность предприятия текущие экономические условия. В период спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать бизнес. Например, компания может не выставлять повторно счет покупателям, которые получают скидку при оплате наличными, даже после того, как срок действия скидки истек. Но можно ужесточить кредитную политику в условиях дефицита товаров, поскольку в такие периоды компания, как продавец, имеет возможность диктовать условия.

Защита страхованием

Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.

При статистическом исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также метод сопоставления.

Главная цель статистического анализа — проследить динамику и структуру изменений состояния предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей. При этом используются следующие методы статистического исследования:

— построение динамических рядов, как фактических показателей, так и в сопоставимых (относительных) показателях;

— расчет показателей динамических рядов;

— построение трендовых и регрессивных моделей;

-расчет индексов.

Главенствующее место при анализе активов занимает:

1. Изучение структуры того или иного показателя;

2. Характеристика динамики показателя;

3. Оценка и исследование факторов, влияющих на изменения основных показателей, их состав и динамику изменения.

Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации.

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Читайте так же:  Взять частный займ без залога

Горизонтальный анализ (временной) — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) — определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ — это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

1. Коэффициент оборачиваемости (коэффициент деловой активности) = выручка / средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности;

2. Период оборачиваемости = период (30,60,270,360 дней) / коэффициент оборачиваемости (днях).

2. РАСЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

2.1 Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности

Объект изучения — ОАО «Ситалл», производитель различной стеклянной продукции, в основном тары.

В процессе данного анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской и кредиторской задолженности, установить, нет ли в их составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то срочно нужно принять меры. Для анализа дебиторской и кредиторской задолженности, кроме баланса еще используются материалы первичного аналитического учета.

Рассмотрим динамику и структуру имущества за 2005 год в таблице 1.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://otherreferats.allbest.ru/finance/00092040_0.html

Ликвидность кредиторской задолженности
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here