Содержание
- 1 Период оборота кредиторской и дебиторской задолженности
- 2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- 3 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
- 4 Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)
- 5 Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере
- 6 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
- 7 Оборачиваемость дебиторской, кредиторской задолженности
- 8 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
- 9 ВЫБОР ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ
Период оборота кредиторской и дебиторской задолженности
Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации.
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности; уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости; возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.
Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости.
Для более детальных выводов об оборачиваемости средств предприятия рассчитываются частные показатели оборачиваемости.
Следует отметить, что для правильного расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в качестве числителя используют выручку от продаж. Это связано с тем, что дебиторская задолженность формируется в связи с фактором реализации и по мере поступления выручки.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием потребителям его продукции. Рост коэффициента означает сокращение продаж в кредит, снижение коэффициента свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Для анализа коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности обычно проводят сравнения со среднеотраслевыми показателями.
Особое значение в анализе оборачиваемости средств организации имеет продолжительность периода погашения кредиторской задолженности. Расчет данного показателя базируется на различных подходах, которые приводят к получению отличающихся друг от друга результатов.
КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА
8 800 350 84 37
Главное отличие при определении периода погашения кредиторской задолженности состоит в обосновании базы для исчисления показателя. Чаще всего в качестве базы для расчета используются такие показатели, как выручка от продаж и себестоимость проданной продукции.
Использование для расчета выручки от продаж представляет собой самый общий подход к анализу оборачиваемости кредиторской задолженности. Его достоинством является то, что он позволяет оценить соотношение между выручкой и кредиторской задолженностью, которое используется при составлении прогнозного баланса и определении ожидаемой потребности в собственном оборотном капитале. Однако соотношение данных показателей не может рассматриваться как характеристика скорости оборота кредиторской задолженности, понимаемой как продолжительность времени ее оплаты.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз) — показывает, сколько оборотов за период в среднем делают средства, находящиеся в виде дебиторской задолженности.
КОдз = Выручка / Средняя дебиторская задолженность (1)
Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности приведен в таблице 24.
Таблица 24 — Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Предприятие имеет разнообразные экономические связи с другими субъектами хозяйствования непосредственно вступая с ними в расчеты. Экономические расчеты строятся таким образом, чтобы все платежи происходили в сжатые сроки. Соблюдение платежной дисциплины предполагает своевременное выполнение обязательств по платежам в бюджет за продукцию, работы и услуги и др.
Нормальной является дебиторская и кредиторская задолженность, возникшая в связи с установленной системой расчетов, срок погашения которой еще не наступил. В настоящее время на предприятиях дебиторскую задолженность зачастую относят к наименее ликвидной части активов, значительная ее часть может быть отнесена к безнадежной задолженности. Наличие просроченной задолженности, ее рост ведут к возникновению потребности в дополнительных источниках финансирования, ухудшая этим финансовое состояние предприятия. Предприятие испытывает дефицит платежных средств, одновременно увеличивается кредиторская задолженность.
Целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является выявление путей оптимизации расчетов и предупреждение образования просроченной задолженности.
Анализ дебиторской задолженности проводится в динамике по ее видам и отдельным суммам с использованием данных бухгалтерского учета. Строится аналитическая таблица.
Таблица 8 -Анализ состава и структуры дебиторской задолженности
Расчеты с дебиторами | На начало года | На конец отчетного периода | Изменение за отчетный период | Изменение структуры, % пункты | |
млн. руб. | удельный вес, % | млн. руб. | удельный вес, % | млн. руб. | в % |
А | |||||
Дебиторская задолженность в том числе: Расчеты с покупателями и заказчиками и т.д. |
Далее оценивается реальная стоимость дебиторской задолженности с вероятностью ее возврата и уровень обесценивания под воздействием инфляции. Возвратность дебиторской задолженности определяется на основе опыта и текущих условий хозяйствования. Рассчитывается средний процент невозврата задолженности за 5 последних лет.
Анализ «качества» дебиторской задолженности производится по следующим направлениям:
1. Определяется, какой процент невозврата задолженности приходится на одного или нескольких должников.
2. Производится распределение задолженности по срокам образования: до 1 месяца; от1 до 3; от 3 до 6; от 6 до 9;от 9 до 12; от 1 года до 2; от 2 до 3; более 3 лет.
По истечении сроков исковой давности дебиторская задолженность списывается, поэтому необходимо проверить правильность списания.
3. Изучается вероятность получения д/з в полной сумме. Показателями качества задолженности является срок образования и удельный вес просроченной задолженности. Время и размер каждого долга определяются по данным аналитического учета дебиторов. По каждому просроченному долгу проводятся мероприятия по взысканию.
Основная часть д/з состоит из расчетов с покупателями за продукцию, работы и услуги. Она анализируется более подробно. При изучении отгрузки проверяется правильность и своевременность оформления и сдачи в банк расчетно-платежных документов. Счет 45 «Товары отгруженные» анализируется в разрезе:
товары отгруженные по документам, сданным в банк, срок оплаты которых еще не наступил;
товары отгруженные, расчетные документы по которым не сданы в банк;
товары отгруженные, неоплаченные в срок покупателями;
товары отгруженные, находящиеся на ответственном хранении у покупателей в результате отказа от платы.
Наличие больших сумм и высоких темпов роста дебиторской задолженности зачастую является результатом взаимных неплатежей. По ним необходимо изменить форму расчетов, т.е. производить расчеты по предоплате, использовать чеки и аккредитивы.
Анализ кредиторской задолженности проводится на основе данных аналитического расчетов с поставщиками и прочими кредиторами. В ходе анализа делается выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств. Результаты анализа позволяют сделать выводы о всех предстоящих платежах в разрезе основных видов задолженности, что позволяет спланировать их очередность. Информация о состоянии расчетов, сгруппированная в разрезе отдельных поставщиков, позволяет выделить среди них наиболее значимых, дает возможность сопоставить условия предоставления коммерческого кредита поставщиками в части сроков и формы погашения. Наличие такой информации помогает более обоснованно подойти к разработке политики взаимоотношений с конкретными поставщиками (предложения о скидках, возможном увеличении сроков расчетов). Для анализа расчетов может быть использована таблица.
Таблица -Анализ состава и структуры кредиторской задолженности
Расчеты с кредиторами | На начало года | На конец отчетного периода | Изменение за отчетный период | Изменение структуры, % пункты | |
млн. руб. | удельный вес, % | млн. руб. | удельный вес, % | млн. руб. | в % |
А |
На платежеспособность предприятия непосредственное влияние оказывает период погашения задолженности. В процессе анализа должны быть выявлены сроки погашения основных видов задолженности, их динамика, а также сложившиеся в организации соотношения сроков погашения кредиторской и дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:
где К об – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, количество оборотов;
В – выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн. р;
ДЗ – средняя за отчетный период величина дебиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса, млн. р.
Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях (Т об ) рассчитывается по формуле
где Т – продолжительность отчетного периода в днях.
Рост оборачиваемости дебиторской задолженности может отражать улучшение платежной дисциплины покупателей (своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием) и (или) сокращение реализации с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям). Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины покупателей и об увеличении продаж с отсрочкой платежа.
Динамика этих показателей в значительной степени зависит от принятой кредитной политики предприятия, устанавливающей принципы расчетов с покупателями, и от эффективности системы кредитного контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты от покупателей за отгруженные товары, выполненные работы, предоставленные услуги. Оборачиваемость кредиторской задолженности анализируется аналогично (таблица).
Таблица -Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
Показатели | Предыдущий период | Отчетный период | Изменение |
1 Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн. руб. 2 Средние остатки кредиторской задолженности, млн. руб. 3 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз (п. 1/п.2) 4 Длительность оборота кредиторской задолженности, дни (360/п. 3) |
В завершение анализа проводится сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности (таблица).
Таблица — Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Расчеты | Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность | Превышение задолженности |
дебиторской | кредиторской | ||
А |
Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:
Лучшие изречения: При сдаче лабораторной работы, студент делает вид, что все знает; преподаватель делает вид, что верит ему. 9606 — | 7389 — или читать все.
185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.
Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно
Источник: http://studopedia.ru/3_15234_analiz-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti.html
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Управление дебиторской задолженностью в организации подразумевает не только полный и своевременный учет дебиторки, но и расчет различного рода показателей, ее характеризующих. Одним из основных показателей, определяемых на основе данных о величине дебиторской задолженности организации, является коэффициент оборачиваемости. О том, что он показывает и как он рассчитывается, расскажем в нашей консультации.
Что показывает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
По любому виду активов коэффициент оборачиваемости показывает эффективность их использования. Применительно к дебиторской задолженности коэффициент оборачиваемости (ОДЗ) рассчитывается как частное от деления выручки от продаж за период (В) к средней за этот период величине дебиторской задолженности (ДЗСР):
Коэффициент показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль дебиторской задолженности и, по сути, характеризует скорость превращения дебиторской задолженности в денежные средства. Поэтому повышение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности рассматривается как позитивный тренд. Коэффициент оборачиваемости анализируется организацией в динамике, а также в сравнении с показателями конкурентов.
По данным бухгалтерской отчетности организации коэффициент оборачиваемости может быть определен так (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н):
ОДЗ = Строка 2110 / [(Строка 1230Н + Строка 1230К) / 2]
где строка 2110 – сумма, отраженная по строке 2110 «Выручка» отчета о финансовых результатах за отчетный период;
строка 1230Н – показатель строки 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса на начало отчетного периода;
строка 1230К – показатель строки 1230 бухгалтерского баланса на конец отчетного периода.
Однако учитывая, что по строке 1230 отражается вся дебиторская задолженность (включая, к примеру, выданные авансы и переплату в бюджет), для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторки показатель строки 1230 целесообразно «очистить». То есть в расчет брать только задолженность покупателей и заказчиков.
Однако условность коэффициента оборачиваемости от этого не снижается, ведь в числителе все равно отражается выручка-нетто, т. е. без НДС, в то время как в балансе задолженность покупателей показывается в полной сумме.
Срок оборота дебиторской задолженности
На основе коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности определяют средний срок оборота дебиторской задолженности (СОДЗ):
где Д – количество дней в отчетном периоде.
По нему выводы делаются обратные: рост коэффициента свидетельствует о замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности, ее накоплении и уменьшении поступления денежных средств от покупателей.
Источник: http://glavkniga.ru/situations/k505513
Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)
Определение
Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.
Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.
Расчет (формула)
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).
Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности
Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:
Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)
В российской практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период.
Также нужно обратить внимание, чтобы числитель и знаменатель формулы были сопоставимы с учетом НДС. Т.е. если Покупки взяты без НДС (а по упрощенной формуле выше так и получится), то и кредиторскую задолженность логично очистить от НДС.
Помимо расчета коэффициента («количество оборотов»), принято рассчитывать оборачиваемость в днях:
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.
Нормальное значение
Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.
Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/turnover/payable_turnover.html
Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере
О том, как организуется работа с дебиторской задолженностью в организации, мы рассказывали в нашей консультации.
Частью системы управления дебиторской задолженностью является ее анализ. Пример такого анализа приведем в нашей консультации.
Вертикальный и горизонтальный анализ дебиторской задолженности
Как производится горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, мы рассказывали в нашей консультации.
Информационная база анализа дебиторской задолженности в этом случае – данные о величине дебиторской задолженности, отраженной по строке 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса, условный фрагмент которого приведем ниже (в тыс. руб.):
Наименование показателя | Код | На 31.12.2017 | На 31.12.2016 | На 31.12.2015 |
---|
Так, по данным бухгалтерского баланса организации величина дебиторской задолженности на 31.12.2017 снизилась в 1,2 раза по сравнению с показателем на 31.12.2016 (31 700 / 26 000) и в 1,8 раза по сравнению с величиной дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.2015 (47 500 / 26 000).
Причиной снижения дебиторской задолженности могут быть как сокращение продаж, так и повышение оборачиваемости дебиторской задолженности.
Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов организации, а также в общей стоимости имущества организации составила:
Наименование показателя | Алгоритм расчета | На 31.12.2017 | На 31.12.2016 | На 31.12.2015 |
---|
На отчетную дату снизилась доля дебиторской задолженности как в стоимости оборотных активов, так и в общей величине имущества организации. Оговоримся, что если при этом увеличилась, к примеру, доля денежных средств в стоимости оборотных активов, то снижение доли дебиторской задолженности рассматривается как позитивная тенденция, свидетельствующая о повышении ликвидности организации.
Конкретные показатели вертикального и горизонтального анализа сравниваются с плановыми значениями, если такие показатели устанавливались. Могут они сопоставляться и с данными конкурентов.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Для определения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности необходима дополнительно информация о выручке от продаж за отчетные периоды по данным отчета о финансовых результатах (в тыс.руб.):
Наименование показателя | Код | За 2017 год | За 2016 год |
---|
Также необходимо рассчитать среднюю величину дебиторской задолженности, зная информацию о дебиторской задолженности на начало отчетного года (ДЗН) и на конец этого же года (ДЗК) (в тыс.руб.):
Наименование показателя | Алгоритм расчета | За 2017 год | За 2016 год |
---|
Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности за 2016-2017 годы составили:
Наименование показателя | Алгоритм расчета | За 2017 год | За 2016 год |
---|
При том, что выручка в 2017 году упала по сравнению с 2016 годом всего на 6,2% ((1 970 000 – 2 100 000) / 2 100 000 * 100%), средняя величина дебиторской задолженности за этот же период сократилась на 27,1% ((28 850 – 39 600) / 39 600 * 100%). Опережающее падение средней величины дебиторской задолженности над снижением величины выручки привело к росту коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 28,9% в 2017 году по сравнению с 2016 годом ((68,3 – 53,0) / 53,0 *100%).
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности привело к сокращению срока оборота с 6,9 (366 / 53) до 5,3 (365 / 68,3) дней, т. е. на 23,2% ((5,3 – 6,9) / 6,9 * 100%).
Источник: http://glavkniga.ru/situations/k505526
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
В составе оборотных средств производственные запасы и дебиторская задолженность зачастую составляют около 80% и около 30% всех активов предприятия.
На величину дебиторской задолженности влияет множество факторов: принятая на предприятии система расчётов, вид продукции, работ, услуг и другие. В условиях инфляции и нестабильной экономики, основной формой расчётов становится предоплата.
Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчётах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Следует больше внимание уделять и отбору потенциальных заказчиков и определению условий оплаты работ, оговоренных в контрактах.
Отбор заказчиков рекомендуется производить с помощью таких критериев как: уровень финансовой устойчивости, текущей платёжеспособности, соблюдение платёжной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности заказчика по оплате запрашиваемого объёма или объёма работ, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности (средств в расчётах) используются показатели оборачиваемости, рассчитываемые по формулам:
Средняя дебиторская задолженность рассчитывается по формуле средней арифметической: полу сумма на начало года плюс полу сумма на конец года.
В таблице 3.7 приведены расчёты показателей оборачиваемости средств в расчётах.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в УТТУ ЗАО ТК «ЛУКойл-Транс» за 2002 — 2004 г.г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс.руб.
Средняя дебиторская задолженность, тыс.руб.
Оборачиваемость в разах (стр. 1: стр. 2)
Период погашения дебиторской задолженности, дни (календарные дни: число оборотов)
Рассмотрим влияние факторов на изменение оборачиваемости дебиторской задолженности.
В — период погашения дебиторской задолженности.
ДЗ — средняя дебиторская задолженность.
Д — календарные дни.
ВР — выручка от реализации.
Вдз = Д31 х Д _ Д30 х Д ,
ВВР = ДЗ0 х Д _ ДЗ0 х Д ,
Рассчитываем влияние средней дебиторской задолженности на период погашения (2002 — 2003 г.г.).
Вдз = 113 857 х 360 _ 120 467 х 360 = — 2 дня
827 632 827 632
Рассчитываем влияние выпуска продукции на период погашения дебиторской задолженности.
ВВР = 120 467 х 360 _ 120 467 х 360 = 1 день
827 632 848 042
Рассчитываем совокупное влияние факторов:
В = (-2) + 1 = — 1 день
Рассчитаем влияние средней дебиторской задолженности на период погашения (2003 — 2004 г.г.).
Вдз = 95 216 х 360 _ 113 857 х 360 = -11 дней
641 416 641 416
Рассчитаем влияние выпуска продукции на период погашения дебиторской задолженности (2003 — 2004 г.г.).
ВВР = 113857 х 360 _ 113857 х 360 = 14 дней
641 416 827 632
Рассчитаем совокупное влияние факторов:
Как видно из таблицы 3.7, оборачиваемость 2003 г. по сравнению с 2002 г. повысилась в 0,23 раза, период погашения дебиторской задолженности уменьшился на 1 день. Однако оборачиваемость средств в расчётах в 2004 г. по сравнению с 2003 г., имеет тенденцию к уменьшению. Так, оборачиваемость понизилась в 0,53 раза, период погашения дебиторской задолженности увеличился на 3 дня. Эта тенденция в условиях инфляции к всеобщей неплатёжеспособности будет сохраняться. Поэтому следует усилить контроль за дебиторской задолженностью.
В процессе анализа следует выявить сомнительную задолженность, её удельный вес в общем объёме дебиторской задолженности. Необходимо выяснить причины её образования.
Доля сомнительной Сомнительная дебиторская
задолженности = задолженность _ х 100%
Бухгалтер, чтобы не допустить просроченной задолженности должен проводить определённую работу: направлять письма, проводить телефонные переговоры, персональные визиты, продажу задолженности специальным организациям, проверять реальность суммы дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств предприятия. В результате этого предприятие несёт потери по следующим причинам:
в условиях инфляции возвращённые должниками денежные средства обесцениваются;
чем длительнее период погашения дебиторской задолженности, тем меньше отдача от средств, вложенных в дебиторскую задолженность.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используются показатели оборачиваемости, рассчитываемые по формулам:
Число= Выручка от реализации за минимум НДС, акцизов
оборотов Средняя кредиторская задолженность
Средняя кредиторская задолженность рассчитывается по формуле средней арифметической или средней хронологической:
кредиторской = Календарные дни периода
задолженности число оборотов
![]() |
Видео (кликните для воспроизведения). |
В таблице 3.6 приведены расчёты показателей оборачиваемости кредиторской задолженности.
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности в УТТУ ЗАО ТК «ЛУКойл-Транс» за 2002 — 2004 г.г.
Источник: http://vuzlit.ru/658655/analiz_oborachivaemosti_debitorskoy_kreditorskoy_zadolzhennosti
Оборачиваемость дебиторской, кредиторской задолженности
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Увеличение его означает сокращение продаж в кредит или относительное снижение коммерческого (товарного) кредита, предоставляемого покупателям.
Показывает период погашения дебиторской задолженности или средний, сложившийся за период срок расчетов покупателей с предприятием. Положительным считается его снижение.
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
В качестве суммы оборота целесообразно использовать сумму платежей кредиторам за период (форма №5 раздел 2, графа «погашено обязательств»).
Увеличение коэффициента означает относительное снижение товарного кредита и иного спонтанного кредитования, предоставляемого предприятию его поставщиками и другими кредиторами. Снижение – означает расширение покупок в кредит. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает период погашения кредиторской задолженности (средний срок расчетов предприятия с кредиторами). Положительно оценивается уменьшение показателя. Рост его может быть связан с целенаправленной финансовой политикой, но чаще это следствие низкой платежеспособности предприятия.
Сравнение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Для предприятия выгодно, когда оборачиваемость дебиторской задолженности больше или равна оборачиваемости кредиторов, т.е.
Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:
Лучшие изречения: Как то на паре, один преподаватель сказал, когда лекция заканчивалась — это был конец пары: «Что-то тут концом пахнет». 8586 — | 8158 — или читать все.
185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.
Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно
Источник: http://studopedia.ru/3_14708_oborachivaemost-debitorskoy-kreditorskoy-zadolzhennosti.html
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности — важный показатель для анализа финансовой устойчивости компании. Он позволяет наглядно оценить, насколько эффективно работает компания в целях обеспечения будущей прибыли, а также позволяет судить об оптимальности использования заемных средств для развития бизнеса. Как рассчитать коэффициент и не ошибиться в интерпретации его значения, расскажем в нашей статье.
Как рассчитать коэффициент соотношения ДЗ и КЗ
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности имеет важное практическое значение для бухгалтерского подразделения компании. Но прежде чем интерпретировать величину коэффициента, необходимо корректно его рассчитать.
Как следует из названия, данный коэффициент показывает, в каком математическом отношении находится объем денежных средств, причитающихся компании за выполненную работу (поставленные товары) в ближайшем будущем, к объему заимствований организации, которые ей предстоит в перспективе вернуть.
В виде формулы расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности можно представить следующим образом:
КДЗ и КЗ = ДЗ / КЗ,
где: КДЗ и КЗ — коэффициент соотношения ДЗ и КЗ;
ДЗ — совокупная величина дебиторской задолженности фирмы на дату расчета;
КЗ — совокупная величина кредиторской задолженности фирмы на дату расчета.
Наряду с рассматриваемым коэффициентом в целях оценки финансового положения в фирме также рассчитывают коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
О том, что нужно знать, чтобы корректно его исчислить, см. в статье «Коэффициент соотношения заемных и собственных средств».
О чем говорит величина коэффициента соотношения ДЗ и КЗ
В математическом толковании значение КДЗиКЗ показывает, какой объем имеющейся в фирме ДЗ приходится на 1 руб. совокупной КЗ компании.
Компания может использовать любые финансовые ресурсы, как собственные, так и заемные, для выполнения работ, производства и последующей реализации товаров, тем самым образовав для себя актив — дебиторскую задолженность. Практическое значение коэффициента заключается в том, что он показывает, насколько эффективно организация использует имеющиеся финансовые ресурсы, в том числе заемные, с целью улучшения финансовых результатов своей деятельности.
Но здесь возникает вопрос: какое значение коэффициента соотношения ДЗ и КЗ может говорить об оптимальном положении дел в организации, а какое сигнализирует о необходимости изменений?
Подробнее о том, как корректно исчислить базу для расчета коэффициента, т. е. проанализировать ДЗ и КЗ, см. статью «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (нюансы)».
В практике встречаются разные мнения. Некоторые считают, что дебиторская задолженность должна быть больше кредиторской не менее чем в 2 раза. Если же коэффициент меньше 2, это свидетельствует о снижении эффективности функционирования компании: ликвидные активы недостаточно быстро обращаются в денежные средства.
Вместе с тем приемлемым для большинства организаций следует считать значение коэффициента около 1 (0,9–1), поскольку в этом случае объемы ДЗ в фирме соответствуют объемам КЗ.
В случае если КДЗиКЗ меньше 1, очевидно, что компания привлекла значительные заемные ресурсы, однако в настоящий момент неэффективно использует их в текущей деятельности.
Обратите внимание! Верхний предел значения коэффициента, как правило, не регламентируется. Однако если показатель КДЗиКЗслишком высок, это может говорить о неоптимальном выборе контрагентов (контрагенты в большинстве своем неспособны либо отказываются выполнять обязательства по оплате в срок).
Компании важно также помнить, что коэффициент соотношения ДЗ и КЗ — постоянно изменяющаяся величина, поэтому следует постоянно отслеживать его значение. Это позволит своевременно диагностировать неэффективное использование ресурсов и оперативно принимать соответствующие меры.
Итоги
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности может стать очень полезным фирме для повышения эффективности функционирования и, как следствие, финансовых результатов деятельности. Главное — регулярно его рассчитывать.
При этом следует помнить, что если значение коэффициента опустилось ниже 1, то следует срочно принять какие-либо оптимизационные меры. К примеру, пересмотреть источники финансирования в пользу развития за счет собственных средств либо попытаться повысить отдачу от имеющихся ресурсов, наращивая объемы деятельности и выполняя больший объем работ (производства товаров). В иной ситуации, если коэффициент слишком большой, возможно, следует пересмотреть выбор контрагентов в пользу более платежеспособных.
ВЫБОР ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ
Секция: 10. Моделирование
VIII Студенческая международная заочная научно-практическая конференция «Молодежный научный форум: технические и математические науки»
ВЫБОР ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> В рыночной экономике для большинства предприятий является актуальной задача поддержание рациональной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Рациональной считается та политика, при которой показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности эффективнее.
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Существует три политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью:
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> — консервативная политика, при которой:
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> ДЗ + З
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> где ДЗ — дебиторская задолженность;
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> З — запасы;
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> КЗ — кредиторская задолженность.
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> — умеренная политика, при которой:
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> ДЗ + З = КЗ, (2)
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> — агрессивная политика, при которой:
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> ДЗ ≥ КЗ, (3)
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Для выбора политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью, возьмем коммерческое предприятие ООО «Вереск», которое занимается оптовой торговлей. Проанализировав за 2010—2012 гг. данные бухгалтерского баланса ООО «Вереск», определяем показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 1).
text-align:right;line-height:150%»> Таблица 1.
text-align:center;line-height:150%»> Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.
text-align:center;line-height:normal»> 2010 г.
text-align:center;line-height:normal»> 2011 г.
text-align:center;line-height:normal»> 2012 г.
text-align:center;line-height:normal»> Выручка от реализации, тыс. руб.
text-align:center;line-height:normal»> 452 126
text-align:center;line-height:normal»> 477 295
text-align:center;line-height:normal»> 424 796
text-align:center;line-height:normal»> -27 330
text-align:center;line-height:normal»> Себестоимость товаров, тыс. руб.
text-align:center;line-height:normal»> 381 457
text-align:center;line-height:normal»> 399 810
text-align:center;line-height:normal»> 354 531
text-align:center;line-height:normal»> -26 926
text-align:center;line-height:normal»> Средняя дебиторская задолженность (ДЗ), тыс. руб.
text-align:center;line-height:normal»> 109 945,5
text-align:center;line-height:normal»> 152 282
text-align:center;line-height:normal»> 159 058,5
text-align:center;line-height:normal»> +49 113
text-align:center;line-height:normal»> Средняя кредиторская задолженность (КЗ), тыс. руб.
text-align:center;line-height:normal»> 112 178
text-align:center;line-height:normal»> 153 036
text-align:center;line-height:normal»> 153 976,5
text-align:center;line-height:normal»> +41 798,5
text-align:center;line-height:normal»> Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кобдз=Выручка/Средняя ДЗ)
text-align:center;line-height:normal»> Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, (Кобкз=Себестоимость/Средняя КЗ)
text-align:center;line-height:normal»> Период оборота дебиторской задолженности, дней (360/Кобдз)
text-align:center;line-height:normal»> Период оборота кредиторской задолженности, дней (360/Кобкз)
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Анализируя оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности видно, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности с каждым годом уменьшается. В 2012 году, по сравнению с 2010 годом он уменьшился на 1,44, что является отрицательным для предприятия. Так как это говорит о том, что покупатели стали медленнее погашать свою задолженность.
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Оборачиваемость кредиторской задолженности в течение трех лет также уменьшалась, но с меньшими темпами, чем оборачиваемость дебиторской задолженности. Так, в 2012 году, по сравнению с 2010 годом, она уменьшилась на 1,10. Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности является эффективным для организации, так как это означает, что у организации растет остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Период оборота дебиторской задолженности в течение трех лет увеличивался. В 2012 году, по сравнению с 2010 годом, он увеличился на 47 дней, что не является эффективным для организации, так увеличился срок возврата покупателями своей задолженности.
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Период оборот кредиторской задолженности увеличился в 2012 году, по сравнению с 2010 годом, на 51 день, что говорит о том, что у ООО «Вереск» увеличился срок возврата своих долгов.
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Также проанализировав данные ООО «Вереск» видно, что сумма дебиторской задолженности примерно равна сумме кредиторской задолженности, что говорит о том, что у предприятия политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью ближе к агрессивной.
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Рассчитаем показатели выручка, себестоимость, запасы, дебиторская и кредиторская задолженность при реализации на предприятии умеренной и консервативной политики. Для получения этих значений берем из отчетов за 3 года минимальные и максимальные их значения.
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> В результате получаем следующий интервал значений (таблица 2).
text-align:right;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Таблица 2
text-align:center;line-height:normal»> Интервал значений для расчета показателей
text-align:center;line-height:normal»> Интервал, тыс. руб.
text-align:center;line-height:normal»> 400 000 – 500 000
text-align:center;line-height:normal»> 333 000 – 416 000
text-align:center;line-height:normal»> 50 000 – 89 000
text-align:center;line-height:normal»> Дебиторская задолженность
text-align:center;line-height:normal»> 196 000 – 264 000
text-align:center;line-height:normal»> Кредиторская задолженность
text-align:center;line-height:normal»> 246 000 – 353 000
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Для получения значений признака «Консервативная политика» и «Умеренная политика» все эти показатели рассмотрим как случайные величины, принимающие значения из заданных интервалов и распределенные по равномерному закону распределения, т. е. их значения лежат внутри указанных интервалов и все они равновероятны.
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> В результате имитации получены данные появления значений, при которых возможна реализация консервативной и умеренной политики ООО «Вереск» (рисунок 1).
text-align:center;line-height:normal»> Рисунок 1. — Результат имитации признака
text-align:center;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> «Консервативная политика» (фрагмент).
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Статистический анализ полученных значений признака «Консервативная политика» проведем с помощью встроенных средств Excel — Анализ данных. Средство Excel «Анализ данных» позволяет получить исчерпывающие статистические характеристики (рисунок 2).
text-align:center;line-height:normal»> Рисунок 2. — Описательная статистика признака
text-align:center;line-height:normal»> «Консервативная политика».
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Полученные результаты работы средства Excel «Анализ данных» показывают, что значения интересующего нас признака могут изменяться от 38 до 61 из 100 итераций. В среднем реализация консервативной политики в ООО «Вереск» возможна в 49 случаях из 100 (мода признака равна 49).
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Умеренной политика на ООО «Вереск» труднореализуема, так как если основываться на ее экономические показатели, условия для умеренной политики не выполняются.
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Для расчета показателей выручка, себестоимость, запасы, дебиторская и кредиторская задолженность для консервативной политики возьмем среднее их значение в тех вариантах, при которых они выполняются. Затем рассчитаем показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности при консервативной политики (таблица 3).
text-align:right;line-height:normal»> Таблица 3.
text-align:center;line-height:normal»> Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.
text-align:center;line-height:normal»> Агрессивная политика
text-align:center;line-height:normal»> (2012 год)
text-align:center;line-height:normal»> Консервативная политика
text-align:center;line-height:normal»> Выручка от реализации, тыс. руб.
text-align:center;line-height:normal»> 424 796
text-align:center;line-height:normal»> 445 781
text-align:center;line-height:normal»> +20 985
text-align:center;line-height:normal»> Себестоимость товаров, тыс. руб.
text-align:center;line-height:normal»> 354 531
text-align:center;line-height:normal»> 377 081
text-align:center;line-height:normal»> +22 550
text-align:center;line-height:normal»> Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.
text-align:center;line-height:normal»> 159 058,5
text-align:center;line-height:normal»> 226 517
text-align:center;line-height:normal»> +67 458,5
text-align:center;line-height:normal»> Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.
text-align:center;line-height:normal»> 153 976,5
text-align:center;line-height:normal»> 301 588
text-align:center;line-height:normal»> +147 611,5
text-align:center;line-height:normal»> Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
text-align:center;line-height:normal»> Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
text-align:center;line-height:normal»> Период оборота дебиторской задолженности, дней
text-align:center;line-height:normal»> Период оборота кредиторской задолженности, дней
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Из приведенных расчетов видно, что если предприятие применит консервативную политику, то показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ухудшатся. Коэффициенты оборачиваемости уменьшатся на 1 оборот, а период оборота дебиторской задолженности увеличится на 49 дней, а кредиторской задолженности на 131 день.
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Таким образом, анализ использования дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что предприятие управляет ими в целом достаточно эффективно, придерживаясь ближе к агрессивной политике управления дебиторской и кредиторской задолженности.
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Для улучшения показателей эффективным является сокращение размера дебиторской задолженности, благодаря чему повысится ее оборачиваемость. Это можно добиться путем применения дифференцированных мер к покупателям: штрафы, предоплата. Это в свою очередь увеличит временной лаг между периодами оборота кредиторской и дебиторской задолженности, в результате чего у предприятия появятся дополнительные свободные денежные средства. Кроме того, такая политика позволит максимально эффективно использовать каждый рубль средств, вложенных в дебиторскую задолженность.
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Достигнутый уровень кредиторской задолженности при этом считаем оптимальным поскольку с одной стороны нет необходимости отказываться от имеющихся источников средств, с другой — увеличивать зависимость предприятия от кредиторов.
justify;text-justify:inter-ideograph;text-indent:1.0cm;line-height:150%»> Сделанные в работе рекомендации просты в применении, не требуют дополнительных затрат и реальны для выполнения, т. е. имеют практическую значимость.
Список литературы:
1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.:ИНФРА-М, 2010 г.— 319 с.
2. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп, — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2011 г. — 615 с.
3. Капитонов В.С. Управление оборотным капиталом предприятия / В.С. Капитонов, А.Г. Драчев. —М.: Издательство «Экзамен», 2009. — 614 с.
4. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. — М.: Новое знание, 2005. — 651 с.
5. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2002. — 420 с.
![]() |
Видео (кликните для воспроизведения). |
Источник: http://nauchforum.ru/studconf/tech/viii/2381
Юрист в сфере гражданского права.
Стаж 15 лет.