Прирост кредиторской задолженности

Система основных показателей для анализа кредиторской задолженности

Группа показателей Показатели Расчет Критерии оценки Характеристика
Динамика и движение Абсолютный прирост (снижение) кредиторской задолженности где – кредиторская задолженность на конец отчетного периода; – кредиторская задолженность на начало отчетного периода Анализируется в динамике Отражает изменение кредиторской задолженности в суммарном выражении
Коэффициент погашения кредиторской задолженности где – погашено кредиторской задолженности за период (сумма дебетовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами); – возникало кредиторской задолженности за период (сумма кредитовых оборотов по счетам) = 1 Показывает, какая часть возникшей задолженности была погашена > 1 – означает, что погашается задолженность прошлых периодов и снижается ее остаток; 0 – относительное привлечение кредиторской задолженности в оборот; 0 – происходит при снижении оборачиваемости КЗ; Показывает продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях или средний срок расчетов предприятия с кредиторами. Также может быть рассчитан по отдельным видам .
Стоимость кредиторской задолженности поставщикам где ФИп– финансовые издержки по несвоевременной оплате счетов поставщиков (неустойки, процент за отсрочку платежа и т.п.); — средняя величина кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. Анализируется в динамике; * Отражает стоимость товарного (коммерческого) кредита, предоставляемого организации поставщиками и подрядчиками.
Стоимость кредиторской задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами где ФИб – финансовые издержки за нарушение законодательства по уплате налогов, сборов и взносов во внебюджетные фонды (налоговые санкции); – средняя величина кредиторской задолженности бюджету и внебюджетным фондам. Анализируется в динамике; * Отражает стоимость задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами в случае задержки уплаты (неуплаты) налогов, сборов и отчислений во внебюджетные фонды.
Средняя стоимость кредиторской задолженности где – стоимость i-го элемента кредиторской задолженности; – удельный вес этого элемента в общей величине кредиторской задолженности Анализируется в динамике; * Отражает средневзвешенную стоимость кредиторской задолженности
Эффект финансового рычага где – ставка налога на прибыль в долях единицы; – экономическая рентабельность активов; – собственный капитал Анализируется в динамике; > 0 Отражает эффективность использования кредиторской задолженности или прирост рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала (в данном случае – кредиторской задолженности)

* СС – средневзвешенная стоимость капитала.

** Период оборота помимо указанного алгоритма может быть рассчитан по формулам:

где ПКЗодн– однодневные платежи.

В общем случае показатели оборачиваемости кредиторской задолженности могут быть рассчитаны по общему обороту – выручке от продаж.

При анализе кредиторской задолженности можно выделить четыре важных этапа:

I этап ‑ оценка динамики и движения кредиторской задолженности;

II этап ‑ оценка удельного веса отдельных видов задолженности в общем объеме кредиторской задолженности, а также участия кредиторской задолженности в заемном капитале и в формировании материальных запасов;

III этап ‑ оценка качества кредиторской задолженности;

IV этап ‑ оценка оборачиваемости, эффективности использования кредиторской задолженности и стоимости ее привлечения.

Абсолютное увеличение кредиторской задолженности при прочих равных условиях свидетельствует о расширении коммерческого кредитования предприятия его контрагентами.

Относительный прирост (снижение) кредиторской задолженности — в идеальной ситуации темпы роста кредиторской задолженности должны соответствовать темпам роста выручки от продаж. Данный показатель отражает степень этого соответствия. Если в результате расчетов получается отрицательное значение, то это свидетельствует об относительном сокращении использования кредиторской задолженности, что оправдано, если изначально (в предыдущие периоды) было накоплено много долгов, в том числе просроченных, а также в случае высокой стоимости задолженности. В иных случаях ситуацию нельзя рассматривать как позитивную, поскольку происходит относительное отвлечение из оборота организации дешевых (бесплатных) источников. Значение ∆ КЗотн.> 0 свидетельствует о расширении привлечения кредиторской задолженности в деятельность организации. Данное обстоятельство следует рассматривать положительно при отсутствии просроченной задолженности, а также невысокой стоимости задолженности и отрицательно, если оно связано с неплатежеспособностью организации и накоплением просроченных долгов.

По результатам проведения первого этапа могут сложиться ситуации, представленные в таблице ниже:

Последнее изменение этой страницы: 2016-04-26; Нарушение авторского права страницы

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

8 800 350 84 37

Источник: http://infopedia.su/5x670b.html

Анализ показателей годового отчета организации

Анализ годового отчета организации, как правило, начинают с «чтения» бухгалтерского баланса, а затем анализируют показатели, рассчитанные на основе информации, представленной в формах отчетности.

«Чтение» бухгалтерского баланса организации проводится с целью предварительной оценки ее финансового состояния. Просмотр отдельных статей баланса позволяет выявить критические статьи и негативные моменты. Например, негативным моментом является превышение суммы дебиторской задолженности над величиной кредиторской задолженности, а наличие непокрытых убытков трактуется как критическая (или «больная») статья. Наряду с выявлением негативных статей при чтении баланса анализируется изменение показателей по сравнению с прошлым периодом с целью выявления признаков «хорошего» баланса. Признаки «хорошего баланса» выявляются:

Во-первых, по отсутствию статьи «непокрытый убыток»;

Во-вторых, сопоставлением некоторых абсолютных показателей и темпов их роста (прироста):

— валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом года;

— темпы прироста оборотных активов превысили темпы прироста внеоборотных активов;

— величина собственного капитала организации больше размера заемного капитала;

Читайте так же:  Можно ли дебетовую карту сделать зарплатной

— вырос размер собственного капитала организации;

— темпы роста собственного капитала выше, чем темпы роста заемного капитала;

— величина кредиторской задолженности превысила сумму дебиторской задолженности;

— темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

Для выявления признаков наличия (отсутствия) «хорошего баланса» студенту необходимо составить аналитическую таблицу и проанализировать ее. Для грамотного формулирования выводов следует использовать приведенные ниже пояснения, а также другие информационные источники, ссылки на которые обязательны.

Наличие в отчетности статьи «Непокрытый убыток»

прямо указывает на неблагополучное финансовое состояние. Отсутствие статьи «Непокрытый убыток» является одним из признаков «хорошего» баланса.

Уменьшение валюты баланса

может свидетельствовать о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь за собой ее неплатежеспособность. Однако уменьшение активов может происходить только по причине начисления амортизации основных средств и нематериальных активов. В связи с этим снижается их остаточная стоимость, которая отражается в бухгалтерском балансе. Помимо этого, разовое снижение совокупной оценки активов далеко не всегда рассматривается как негативный результат. Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте активов организации, который может происходить в связи с развитием производственной базы организации, а также по другим причинам.

Если темпы прироста оборотных активов превысили темпы прироста внеоборотных активов, то это может быть свидетельством формирования более мобильной структуры имущества, способствующей ускорению оборачиваемости. Однако увеличение размеров оборотных активов может свидетельствовать о замедлении их оборота, что объективно вызывает дополнительную потребность в них. Таким образом, увеличение оборотных активов может происходить в связи с расширением производства, под действием фактора инфляции, а также по причинам, свидетельствующим о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии.

Студент должен найти в учете или отчетности информацию, которая позволит в отчете по практике объяснить конкретные причины изменения валюты баланса организации, дать им оценку.

Приобретение и создание имущества организации осуществляется как за счет собственного, так и за счет заемного капиталов. Сопоставление сумм собственных и заемных средств позволяет оценить степень зависимости организации от внешних источников финансирования. Превышение собственного капитала над заемным говорит о финансовой устойчивости организации, которая является основой стабильного положения организации и залогом ее выживания.

Увеличение собственного капитала

может происходить по разным причинам. Об улучшении финансового состояния прямо свидетельствует повышение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли. Студент должен найти в учете или отчетности информацию, которая позволит в отчете по практике объяснить конкретные причины изменения величины собственного капитала организации.

Весьма актуален вопрос о сопоставимости размеров дебиторской и кредиторской задолженности. Более правильно сравнивать не всю дебиторскую и кредиторскую задолженность организации, а только ту, которая относится к товарным операциям. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность, то происходит бесплатное кредитование покупателей за счет собственного капитала или платного заемного капитала. Резкое снижение сумм в счетах покупателей при одновременном росте запасов готовой продукции может говорить о затруднениях со сбытом. Высокие темпы роста дебиторской задолженности могут говорить о расширении объема продаж или избавлении от залежалых низколиквидных запасов и (или) появлении (увеличении) просроченной дебиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости организации темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми.

В условиях незначительной инфляции отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской задолженности в активе и кредиторской задолженности в пассиве бухгалтерского баланса.

Студент должен найти в учете или отчетности информацию, которая позволит в отчете по практике объяснить конкретные причины изменения величины дебиторской задолженности организации.

Анализ чистых активов

Величина чистых активов позволяет судить о платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Стоимость чистых активов как показатель состояния дел коммерческой организации отражает стоимость той части имущества, которая при наступлении неблагоприятных для организации обстоятельств может быть использована для исполнения обязательств.

Для оценки степени платежеспособности организации величина ее чистых активов приводится в справке формы № 3 «Отчет об изменении капитала». При отсутствии самой формы № 3 или информации о величине чистых активов в указанной форме отчетности рекомендуется самостоятельно рассчитать стоимость чистых активов организации.

Студенту следует провести анализ чистых активов организации, предварительно заполнив макет приведенной таблицы.

Таблица 2 – Информация для анализа величины чистых активов … в 20…г.

Наименование показателя На начало года На конец года Отклонение
1 Стоимость чистых активов, тыс. руб.
2 Валюта баланса, тыс. руб.
3 Доля чистых активов в валюте баланса, % (стр.1/стр.2∙100)
4 Уставный капитал, тыс. руб.

Для грамотного формулирования выводов по результатам расчетов показателей таблицы следует использовать приведенные ниже пояснения, а также другие информационные источники, ссылки на которые обязательны.

Анализ начинают с установления величины чистых активов на конец года.

Если стоимость чистых активов имеет положительное значение, то:

1 изучают изменение их стоимости во времени (динамику показателя);

2 сравнивают с размером уставного капитала коммерческой организации;

3 показывают, какая часть имущества осталась бы в распоряжении собственников в конце года в случае ликвидации предприятия после погашения всех обязательств.

Из содержания понятия «чистые активы» следует, что на момент создания коммерческой организации величина их стоимости равна стоимости имущества, внесенного в уставный капитал общества. Поэтому ежегодный рост величины чистых активов рассматривается как благоприятная тенденция, а стабильное снижение – как индикатор приближающегося банкротства.

На изменение стоимости чистых активов оказывают влияние многие факторы, основными из которых считаются убытки и прибыль. Если убытки велики, то величина чистых активов может стать отрицательной. Отрицательное значение стоимости чистых активов коммерческой организации свидетельствует о:

Читайте так же:  Отпуск по графику с последующим увольнением

1 неэффективной работе организации;

2 необеспеченности исполнения требований ее кредиторов.

В законодательстве об акционерных обществах с конкретными значениями показателя чистых активов связано возникновение, изменение и прекращение соответствующих прав и обязанностей общества.

Минимальный размер имущества, гарантирующего интересы кредиторов, определяетуставный капитал организации. В результате убыточной деятельности происходит «проедание» уставного капитала (что находит отражение в бухгалтерском балансе в виде убытков). Реальный размер имущества, на который могут рассчитывать кредиторы при возврате задолженности, определяется величиной чистых активов. Поэтому принято сравнивать величину чистых активов организации с размером уставного капитала.

Если организация платежеспособна, то стоимость чистых активов больше величины уставного капитала. В противном случае она терпит убытки и неплатежеспособна.

Если в результате убыточной деятельности стоимость чистых активов окажется меньше размера уставного капитала (т.е. величины, зафиксированной в учредительных документах), то согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации организация должна объявить и зарегистрировать уменьшение уставного капитала (уведомив предварительно своих кредиторов). Получив уведомление, кредиторы вправе потребовать досрочного удовлетворения своих претензий исходя из того, что уменьшенный размер уставного капитала снижает уровень финансовой устойчивости предприятия-должника.

Для некоторых организационно-правовых форм бизнеса федеральными законами, регулирующими порядок их создания и деятельности, установлен минимальный размер уставного капитала. В случае же, если стоимость чистых активов оказывается ме­нее установленного минимального размера уставного капитала, то организация обязана принять решение о своей ликвидации или преобразовании.

Таким образом, вывод о хорошем финансовом состоянии организации следует только при условии значительного превышения стоимости чистых активов над величиной уставного капитала.

Положительно характеризует струк­туру капитала организации высокая доля чистых активов в валюте баланса, а ее увеличение свидетельствует о повышении финансовой устойчивости организации.

Последнее изменение этой страницы: 2016-09-05; Нарушение авторского права страницы

Источник: http://infopedia.su/11xac60.html

Увеличение кредиторской задолженности

uvelichenie_kreditorskoy_zadolzhennosti.jpg

Похожие публикации

Кредиторской задолженностью именуют долги компании, которые она обязана вернуть к определенному времени. Собственно, наличие подобной задолженности не является показателем нестабильности предприятия, это лишь свидетельствует об имеющихся у него отложенных обязательствах. К примеру, фирма может расплачиваться по поставкам спустя некоторое время, на протяжении которого она будет учитывать свою задолженность кредитору-поставщику.

По составу задолженность может быть внешней (долги по налогам, поставкам, а также авансы, выплаченные за приобретение товаров в будущем) или внутренней (зарплата персонала, подотчетные выплаты и т.п.). Она может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от различных обстоятельств. Поговорим о таком явлении, как увеличение задолженности.

Что обозначает рост кредиторской задолженности

Несмотря на то, что кредиторская задолженность является одной из составляющих бюджет предприятия частей, ее рост необходимо контролировать и анализировать. Увеличиться может как внешняя задолженность, так и внутренняя.

Как правило, львиную долю в структуре кредиторской задолженности занимают долги перед поставщиками и банками. Если компании предоставлен заем, то увеличение кредиторской задолженности говорит о повышении активов фирмы за счет возникновения новых обязательств и ее зависимости от заемных средств. Привлечение средств сторонних организаций (отсрочки платежей или займы) зачастую имеет весьма выраженный положительный эффект:

за счет поставленного в кредит сырья предприятие увеличивает объем (номенклатуру) выпускаемых продуктов, и, как следствие, получает дополнительную прибыль;

заемный капитал дает возможность расширить занимаемую долю рынка, реализовать планы развития производства.

Тем не менее, планируя использование привлеченных средств, следует принимать во внимание величину займа: она все же не должна негативно сказаться на рентабельности компании. Необходимо уметь эффективно управлять заемным капиталом в целях увеличения прибыльности, минимизации издержек, повышения конкурентоспособности фирмы и периодически анализировать состояние финансов предприятия, рассчитывая ряд необходимых индексов:

коэффициента оборачиваемости, характеризующего быстроту отдачи долгов кредиторам и отражающего число оборотов капитала за отчетный период (определяется отношением выручки к суммированному значению кредиторской задолженности на начало и конец периода);

коэффициента зависимости от заемного капитала, указывающего на степень влияния заемных средств при формировании активов (рассчитывается отношением суммы обязательств к сумме активов);

коэффициента финансовой независимости, показывающего в какой мере фирма самостоятельно может вернуть долги (рассчитывается он как отношение собственного капитала к привлеченному. Значение, равное 1, свидетельствует о стабильности предприятия в финансовом плане и нормальном состоянии даже при увеличении кредиторской задолженности рассматриваемом периоде, а значение менее 1 указывает на превышение заемных средств и возникшую несостоятельность компании).

Кроме того, аналитики ориентируются и на размер дебиторской задолженности. Необходимо сравнивать величину кредиторской задолженности с размером долгов дебиторов. Нормой считается, когда кредиторская задолженность не превышает дебиторскую задолженность, поскольку обычно кредитные обязательства влияют на изменения «дебиторки». Например, если рост долгов за поставленные материалы сопровождается повышением задолженности покупателей, а сроки выплат тех и других примерно одинаковы, то волноваться по поводу роста «кредиторки» не стоит.

А вот увеличение налоговых платежей может означать рост финансовой активности компании (например, рост продаж), за исключением ситуаций погашения предъявленных штрафов. Наивысшую опасность для стабильности фирмы представляет увеличение ее задолженности перед персоналом. Просроченные выплаты зарплаты, а, значит и общее увеличение кредиторской задолженности, свидетельствует о невыполнении администрацией обязательств перед сотрудниками. Это непосредственно влияет на трудовую дисциплину, производительность, текучесть кадров и негативно отражается на репутации компании.

Увеличение кредиторской задолженности: пример

Проанализируем величину задолженности по данным, сгруппированным в таблице:

Источник: http://spmag.ru/articles/uvelichenie-kreditorskoy-zadolzhennosti

Определение прироста кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, участвует в обороте вместе с его собственными средствами. Величина минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате определяется по формуле

Читайте так же:  Образец возражения алиментов

где Ф – годовой плановый фонд оплаты труда;

Дз – количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы.

В финансовом планировании используется не общая величина кредиторской задолженности, а ее изменение за плановый период. Прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, выступает в качестве источника финансирования прироста оборотных средств. Остальная сумма прироста оборотных средств финансируется за счет прибыли.

5.4 Построение модели дисконтированных денежных потоков и составление финансового плана

Заключительным этапом финансового планирования является составление финансового плана (таблица 26).

При превышении расходов над доходами определяется сумма недостатка финансовых средств. Эти дополнительные финансовые средства могут быть получены за счет выпуска ценных бумаг, полученных кредитов. Источники дополнительных финансовых средств включаются в доходную часть, а их возврат – в расходную часть финансового плана.

Таблица 26 – Финансовый план предприятия

Наименование показателей Сумма по годам реализации проекта, тыс. руб.
Доходы и поступления средств
Прибыль от реализации
Прибыль от прочей реализации
Доходы от внереализационных операций
Начисленная амортизация
Прирост кредиторской задолженности
Долгосрочные кредиты
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Итого
Расходы и отчисления средств
Платежи в бюджет
Капитальные вложения
Прирост оборотных средств
Резерв погашения безнадежных долгов
Отчисления в фонд накопления
Отчисления в фонд потребления
Отчисления в фонд социальной сферы
Выплаченные дивиденды
Погашение долгосрочных ссуд
Прочие расходы и отчисления
Итого

Исходя из прогноза финансовых результатов предприятия формируют модель дисконтированных денежных потоков (таблица 27).

Коэффициент дисконтирования денежных потоков рассчитывается по формуле

где t – порядковый номер шага расчета;

En – принятая норма дисконта (определяется как сумма безрисковой ставки и рисковой премии).

На основании прогноза поступления денежных средств определяется потребность в привлечении заемных средств для финансирования прироста оборотных средств предприятия и расширенного воспроизводства.

Таблица 27 – Модель дисконтированных денежных потоков

Показатели Год реализации проекта
I II III IV I II III IV
1. Чистый денежный поток, всего: (стр. 1.1 + стр. 1.2 +(–) стр. 1.3 +(–) стр. 1.4 – стр. 1.5 +(–) стр. 1.6 – стр. 1.7 – стр. 1.8)
1.1. Чистая прибыль
1.2. Амортизация
1.3. Рост (погашение) задолженности
1.4. Рост (погашение) дебиторской задолженности
1.5. Выплата процентов
1.6. Средства от продажи основных средств
1.7. Капиталовложения
1.8. Прирост оборотного капитала
2. Остаток денежных средств на начало периода
3. Накопленная денежная наличность на конец периода (стр. 1 + стр. 2)
4. Коэффициент текущей (дисконтированной) стоимости при выбранной ставке дисконта
5. Текущие (дисконтированные) стоимости денежных потоков (стр.3 × стр. 4)

Последнее изменение этой страницы: 2016-12-26; Нарушение авторского права страницы

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://infopedia.su/14xb4c2.html

Уменьшение кредиторской задолженности

Umen’shenie kreditorskoj zadolzhennosti

Похожие публикации

Ведение бизнеса в современном мире предполагает привлечение дополнительных средств. Кредиторская задолженность – это заемные средства компании, являющиеся финансовым источником оборотных средств, а, значит, ее мониторинг весьма важен для фирмы. Компания может иметь кредитные обязательства перед разными контрагентами – партнерами, поставщиками, сотрудниками, ИФНС, фондами и т.д., а, по факту изменений размера задолженности перед кредиторами меняется и влияние заемного капитала на финансовую стабильность фирмы. Основную долю обязательств перед кредиторами формируют долги перед поставщиками.

Для эффективного функционирования предприятия необходимо не только привлекать средства сторонних организаций, но и грамотно управлять образовавшейся кредиторской задолженностью, поскольку ее большое наличие негативно скажется на финансовом состоянии фирмы. Как правило, в объеме «кредиторки» ориентируются на размер дебиторской задолженности: они должны быть примерно одинаковы, а во время интенсивного развития производства допускается 10-процентное превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Рассмотрим, какие процессы происходят в работе компании, если по завершении отчетного периода зафиксировано уменьшение кредиторской задолженности.

Снижение кредиторской задолженности

Поскольку «кредиторка» состоит из долгов фирмы перед другими предприятиями за приобретаемые ТМЦ/работы/услуги, перед работниками, бюджетом, то если кредиторская задолженность уменьшилась, это говорит об уменьшении размера обязательств перед кредиторами. Как правило, снижение долгов может быть спровоцировано понижением деловой активности компании. Например, падение объемов выпускаемой продукции потребует меньшего количества комплектующих и сырья, следовательно, их поставки, составляющие кредиторскую задолженность (если оплата за них производится по прошествии оговоренного времени после отгрузки), будут также снижаться.

Однако такая ситуация предполагает и уменьшение прибыльности фирмы.

Пример

По окончании отчетного года экономист проанализировал структуру кредиторской задолженности ООО «Корт». На фоне общего снижения производства (допустим, что идет перепрофилирование) задолженность компании выглядит так:

Источник: http://spmag.ru/articles/umenshenie-kreditorskoy-zadolzhennosti

§ 8.2. РАСЧЕТ САЛЬДО КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА КОНЕЦ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА

сальдо кредиторской задолженности на конец отчетного периода закупки 1 в кредит Пример 10.

Сальдо кредиторской задолженности на конец финансового года = сальдо кредиторской задолженности на начало финансового года + закупки в кредит — выплаты по кредиторской задолженности = 20000 + 55000 — 40000 = 35000

Задача 10. Сальдо кредиторской задолженности на начало финансового года было равно 25000 руб. В течение года имели место следующие операции: закупки в кредит равны 35000 руб., а выплаты по кредиторской задолженности — 45000 руб. Определить сальдо кредиторской задолженности на конец финансового года.

Источник: http://economy-ru.com/upravlencheskiy-uchet-knigi/raschet-saldo-kreditorskoy-zadoljennosti-27070.html

РАСЧЕТ НЕОБХОДИМОГО ПРИРОСТА КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ, ПОСТОЯННО НАХОДЯЩЕЙСЯ В РАСПОРЯЖЕНИИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, участвует в обороте наряду с собственными средствами. В процессе образования и расходования данной кредиторской задолженности ее сумма меняется: в одни периоды уменьшается, в другие — возрастает.

Читайте так же:  Взять кредит и сделать рефинансирование

Величина минимальной задолженности работникам по заработной плате определяется по формуле

где Зг — минимальная задолженность по заработной плате, руб.;

Ф — плановый фонд оплаты труда на квартал, руб.;

Д — количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы.

Заработная плата выплачивается работникам 4-го числа каждого месяца, т.е. Д = 3.

5700-3

  1. т = —до— = 190 млн руб.

Начисления на заработную плату определяются по действующим нормативам в процентах от фонда оплаты труда. Эти нормативы следующие: в фонд социального страхования — 5,4%, в пенсионный фонд — 28, в фонд занятости населения — 1,5, на обязательное медицинское страхование — 3,6, транспортный налог — 1%. Итого -39,5%.

Сумма начисления

  1. 190

Общая сумма кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, на конец планового квартала — 265 млн руб. (190 + 75).

В финансовый план включается не общая величина этой задолженности, а ее изменение (прирост или уменьшение) за плановый период.

Прирост этой задолженности увеличивает доходную часть финансового плана, а ее снижение уменьшает эти доходы.

Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, на начало планового квартала по данным табл. 6 составляет 140 + 50 = 190 млн руб.; прирост 266 — 190 = 76 млн руб.

Прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, выступает в качестве источника финансирования прироста оборотных средств. Остальная сумма прироста оборотных средств финансируется за сче» прибыли. Сумма прибыли, направляемая на финансирование прироста оборотных средств на плановый квартал, равна:

1211 — 76 = 1135 млн руб.

Финансовый план разрабатывается в форме баланса доходов и расходов. Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет направления и объем использования прибыли, остающейся в его распоряжении, т.е. чистой прибыли. Чистая прибыль равна балансовой прибыли за минусом налогов, уплачиваемых из прибыли.

Эти налоги следующие:

  1. налог на содержание жилищного фонда и объектов со* циально-культурной сферы. Ставка данного налога устанавливается местными органами власти. Например, в Санкт-Петербурге данная ставка на 1997 г. установлена в размере 1,5% к объему выручки от реализации продукции, работ, услуг.

В нашем примере эта ставка равна:

1,5-18650 „,пп = 279,8 = 280 млн руб.;

    сбор на нужды образовательных учреждений.

В нашем примере сумма налога равна:

1 • 5700 „ щ = 57 млн руб.;

  1. налог на доходы. Арендный доход составляет 128 млн руб. Ставка налога на арендный доход — 15%.

В нашем примере сумма налога составит:

—Ijqq— = 19,2 = 19 млн руб.;

  1. целевой сбор на содержание правоохранительных органов. Ставка налога составляет 1,0% фонда оплаты труда, рассчитанного исходя из установленного законом минимального месячного размера оплаты труда (МРОТ) и среднесписочной численности работников. В нашем примере МРОТ с 1 января 1997 г. равно 83,49 тыс. руб., численность работников — 577 человек; сумма целевого сбора
  1. • 577 • 83.49 • 3

щ 1445 тыс. руб. = 1.4 млн руб. = 1 млн руб.;

  1. налог на имущество. Налогом на имущество облагаются основные средства, нематериальные активы, запасы и затраты, находящиеся на балансе плательщика. Ставка налога равна 2,0% годовых. Сумма налога исчисляется и вносится в бюджет поквартально нарастающим итогом с начала года. Поэтому на первый квартал применяется часть установленной ставки.

Среднегодовая стоимость облагаемого налогом имущества в хозяйствующем субъекте составляет 48000 млн руб. Налог на имущество составит

  1. 48000

4-100 = 240м™РУ6-:

  1. налог на пользователей автомобильных дорог. Ставка налога устанавливается местными органами власти. В Санкт-Петербурге в 1997 г. она составляла 1,5% суммы реализации продукции, выполняемых работ и предоставляемых услуг, а для заготовительных, 1’оргующих и снабженческо-сбытовых организаций — 0,11%.

В нашем примере этот налог равен:

  1. 18650 „по „вп—= 279,8 = 280 млн руб.;
  1. налогооблагаемая прибыль —

3200 — 128 — 280 — 57 — 1 — 240 — 280 = 2215 млн руб.;

  1. налог на прибыль. Ставка налога на прибыль является дифференцированной и состоит из двух видов ставок: отчисления в федеральный бюджет — 13% налогооблагаемой прибыли и отчисления в бюджет субъекта Российской Федерации, размер которых устанавливается местными органами власти.

В бюджет Санкт-Петербурга в 1997 г. зачисляются поступления от налога на прибыль предприятий и организаций по ставке 20%, а для бирж, брокерских контор, банков и страховщиков, а также для предприятий по прибыли, полученной от посреднических операций и сделок, — по ставке 22%.

Таким образом, для рассматриваемого хозяйствующего субъекта общая ставка налога на прибыль составляет 33% налогооблагаемой прибыли (13 + 20).

Сумма налога на прибыль в нашем примере равна:

731 млн руб.;

  1. чистая прибыль, т.е. прибыль, остающаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, —

3200 — 280 — 57 — 19 — 1 — 240 — 280 — 731 = 1592 млн руб.

Планируется следующее использование чистой прибыли, млн руб.:

на прирост оборотных средств 1135

на развитие производства 115

итого отчисления в фонд накопления 1250

в фонд потребления 322

в резервный фонд 20

Все вышеперечисленные показатели сводим в финансовый план (табл. 26).

Таблица 26 Финансовый план хозяйствующего субъекта на квартал

Расходы и отчисления средств

Читайте так же:  Если сокращенный работник заболел после сокращения

Отчисления в ремонтный фонд

Прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта

Налог на содержание жилищного фонда и объектов социальнокультурной сферы Сбор на нуеды образовательных учреждений Налог на доходы Целевой сбор на содержание правоохранительных органов Налог на имущество Налог на пользователей автомобильных дорог Налог на прибыль Ремонтный фонд Резервный фонд Фонд потребления Фонд накопления — всего

В том числе: от прибыли

за счет амортизационных отчислений за счет кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении

Источник: http://economy-ru.com/planirovanie-prognozirovanie-finansovoe/raschet-neobhodimogo-prirosta-kreditorskoy-29102.html

Расчет необходимого прироста кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении предприятия

Кред. задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия, участвует в обороте наряду с собственными средствами. В процессе образования и расходования данной кред. задолженности ее сумма меняется, но всегда имеется ее остаток, что позволяет приравнивать к собственным средствам предприятия и называть устойчивой кред. задолженностью (устойчивые пассивы).

-переходящая задолженность по з/пл;

-начисления на з/пл;

-резерв предстоящих платежей и др.

Величина min задолженности работникам по з/пл:

Ззп = Ф*Д/90

Д –кол-во дней с начала месяца до дня выдачи з/пл;

Ф –плановый фонд оплаты труда на квартал.

В фин. планирование включается не общая величина задолженности, а ее изменение за плановый период. Прирост этой задолженности увеличивает доходную часть фин. плана, а ее снижение будет уменьшать доходы.

Прирост кред. задолженности, постоянно находящейся в распоряжении предприятия, выступает в качестве источника финансирования прироста оборот. средств. Остальная сумма прироста оборот. средств может финансироваться за счет прибыли.

План денежных потоков

Финансы –система отношений, возникающих при денежном потоке.

Денежный поток –оборот денег, протекающий непрерывно во времени.

Оборот денег –поступление денег (приток денег) и расходование денег (отток денег).

Движение денежных средств отражается в плане денежных потоков. В этом плане все поступления денег, а именно выручка от реализации продукции, амортизационные отчисления, прибыль от реализации имущества, взносы в уставный капитал, полученные кредиты и все расходы денег, а именно затраты на производство и реализацию продукции, уплата налогов, выплата дивидендов, погашение кредитов отражаются в периоды времени, соответствующие факт. датам осуществления этих платежей с учетом задержки времени оплаты за реализованную продукцию, за поставки сырья и материалов, условий формирования производственных запасов.

Вся хоз. деятельность предприятия делится на 3 вида:

-производственно-торговая (операционная или производственная);

Для каждого вида существует показатель КЭШ ФЛОУ– поток денежной наличности, денежный поток.

Показание КФ означает ту часть денежных средств, которая остается у предприятия хотя бы временно до дальнейшего их распределения.

КФ от произ.-торговой деят-сти = аморт. отчисления + ЧП + неиспользованные ср-ва ремонтного фонда и фондов спец. и целевого назначения + кред. задолженность, постоянно наход. в распоряжении пред-ия + прирост стоимости осн. фондов и НМА в результате их переоценки.

КФ от произ.-торговой деят-сти показывает, как предприятие выполняет свою осн. функцию (производить и реализовывать продукцию)

В разделе КФ от инвест. деят-сти отражаются платежи за приобретенное имущество, активы, а источником поступления денег служат денежные средства от реализации имущества и активов. В этом разделе указывают не только затраты на вновь приобретенное имущество и активы, но и их балансовую стоимость на начало планового периода.

В разделе КФ от фин. деятельности в качестве источника поступления денег учитывают акционерный капитал, взятые кредиты и займы, полученные %, дивиденды и др. вклады.

Денежные выплаты –погашение кредитов и займов, выплаченные дивиденды, %, сделанные вклады.

Сумма КФ каждого из раздела плана денежных потоков будет = остатку ликвидных ср-в в соответствующий период. Чем > сумма этого остатка, тем лучше фин. состояние предприятия.

План денежных потоков заканчивается составлением КЭШ баланса.На конец расчетного периода он будет равен сумме КЭШ баланса предыд. периода + остатки ликвидных средств текущего периода времени.

Целью финансирования является обеспечение “+” суммы остатка ликвидных средств во все периоды времени. Это будет свидетельствовать о фин. устойчивости предприятия. Поэтому величина КЭШ баланса должна быть всегда “+”. “-” величина КЭШ баланса означает, что предприятие не в состоянии за счет денежных средств, находящихся в его распоряжении, покрыть свои расходы, т. е. фактически является банкротом.

План денежных потоков является документом, позволяющим определить потребность в капитале и служащим для оценки эффективности использования капитала. План денежных потоков составляют в динамике по годам, месяцам, декадам, дням.

Кредитный план

Это план поступлений кредита и их погашения в намеченные кредитом договора сроки.

Кассовый план

Это план оборота наличных денежных средств через кассу предприятия, который обеспечивает своевременное получение наличных денег в банке и контроль за их поступлением и использованием. Кассовый план необходим предприятию для того, чтобы по возможности более точно представлять размер обязательств перед работниками предприятия по з/пл и размер других выплат.

Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами характеризует состояние фин. отношений между предприятием и его трудовым коллективом, поэтому составление кассовых планов, контроль за их выполнением имеют важное значение для повышения платежеспособности, которая предопределяет всю фин. деятельность предприятия.

Кассовый план обычно составляется на квартал и является обязательным для представителя в банк, обслуживающий предприятие.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://mylektsii.ru/1-57377.html

Прирост кредиторской задолженности
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here